Owens Corning & Saint-Gobain anuncian un intento de fusión de los negocios de refuerzos

Toledo, Ohio, USA and Paris, France, July 27, 2006 – Owens Corning y Saint-Gobain han anunciado hoy conjuntamente que están dialogando para fusionar los negocios de refuerzos de Owens Corning y los negocios de refuerzos y compuestos de Saint-Gobain (una parte de la entidad conocida como Vetrotex) en una nueva compañía, que será llamada Owens Corning-Vetrotex

Reinforcements. La asociación de estos dos negocios establecerá una compañía global en productos de estructuras de refuerzos y compuestos, con unos ingresos mundiales de aproximadamente 1.800 millones de dólares (1.500 millones de euros) y 10.000 empleados. La nueva compañía tendrá operaciones en Europa, Norteamérica y Sudamérica, y Asia, incluyendo los siguientes mercados emergentes: China, India, Rusia, México y Brasil.

Los negocios de soluciones textiles de Saint-Gobain, que sirven principalmente a los mercados de la construcción, mantendrán parte del sector de materiales de alto rendimiento de Saint-Gobain. Los negocios de tecnologías Veil y Fabwel de Owens Corning mantendrán parte de los negocios de soluciones compuestas de Owens Corning.

Una compañía centrada en el cliente

Owens Corning-Vetrotex Reinforcements pone juntos a dos pioneros en la industria de estructuras de refuerzos y compuestos, con largas historias de innovación de productos y enfoque del cliente.

Owens Corning-Vetrotex Reinforcements proporcionará un servicio excepcional a sus clientes como resultado de una escala geográfica mejorada, una base de productos expandida y una experiencia tecnológica combinada. La nueva compañía servirá mejor tanto a las necesidades de los clientes regionales como globales aprovechando las nuevas tecnologías de clase mundial y los productos innovadores, logística mejorada, productividad y eficiencia. La nueva compañía y sus clientes se beneficiarán del acceso a una gran cantidad de recursos financieros y humanos.

La nueva compañía tendrá una presencia fortalecida en los mercados en desarrollo y emergentes. Esta amplia presencia geográfica proporcionará más seguridad de suministro y reducirá el tiempo de entrega para los clientes actuales y futuros. Owens Corning-Vetrotex Reinforcements participará más efectivamente en los mercados competitivos en aumento de hoy en día.

"Esta es una oportunidad excitante para Owens Corning, nuestros clientes y nuestros empleados", dijo Dave Brown, presidente y consejero delegado de Owens Corning. "Esto demuestra nuestro compromiso con los negocios de compuestos y nuestros clientes de todos los continentes. Planeamos combinar lo mejor de ambas compañías, crecer con nuestros clientes y entregar fuertes resultados operativos."

El presidente de Saint-Gobain Group, Jean-Louis Beffa, dijo: "La compañía combinada es un proyecto excelente. Nos permitirá servir mejor a nuestros clientes y asegurar un compromiso futuro para nuestros negocios de refuerzo y compuestos y sus empleados."

Estructura e impacto financiero

Mientras que las partes no alcancen un acuerdo definitivo, se anticipa que la transacción podría estar estructurada como un negocio conjunto (joint venture), con Owens Corning teniendo un 60 por ciento de interés de equidad y Saint-Gobain con el restante 40 por ciento. Después de un mínimo de cuatro años, las provisiones del negocio conjunto darán a Saint-Gobain la opción de vender su 40 por ciento de participación a Owens Corning, y a Owens Corning la de comprarlo.

En una base proforma, la nueva compañía tendrá aproximadamente 1.800 millones de dólares (1.500 millones de euros) en ingresos anuales. La unión Owens Corning-Saint-Gobain presentará importantes oportunidades para las sinergias. Se espera que procedan principalmente de los beneficios de escala en compra y aprovisionamiento; mejoras de las plantas operacionales y tecnológicas; mejora de los costes de distribución; reducción de los costes administrativos y optimización de la gestión de activos.

Se espera que la transacción se cierre a comienzos de 2007 y está sujeta a la negociación y ejecución de los documentos definitivos de la transacción, aprobación de la Junta Directiva por las compañías matrices y aprobaciones regulatorias y antimonopolios.

Dirección y operaciones

Owens Corning-Vetrotex Reinforcements tendrá su sede en Toledo, Ohio, y mantendrá las oficinas principales en localizaciones clave de todo el mundo. La junta directiva de la nueva compañía estará formada por tres representantes de Owens Corning y dos de Saint-Gobain. El consejero delegado de Owens Corning-Vetrotex Reinforcements será Chuck Dana, actual presidente del negocio de soluciones compuestas de Owens Corning. La nueva organización estará dirigida por un equipo de gestión ejecutivo de líderes claves de Owens Corning y Vetrotex.

Leadership and Operations

Owens Corning-Vetrotex Reinforcements would be headquartered in Toledo, Ohio, and would maintain leadership offices in key locations around the world. The Board of Directors for the new company would be comprised of three representatives from Owens Corning and two from Saint-Gobain. The Chief Executive Officer of Owens Corning-Vetrotex Reinforcements would be Chuck Dana, currently President of Owens Corning’s Composite Solutions Business. The new organization would be managed by an executive management team comprised of key leaders from Owens Corning and Vetrotex.

Reader Enquiries

Owens Corning Composite Solutions Business
Owens Corning World Headquarters
One Owens Corning Parkway
Toledo, Ohio 43659
United States
+1 419 248 5939
www.owenscorning.com

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Notes For Editors

Acerca de Owens Corning

Owens Corning (OTC Bulletin Board: OWENQ) es un líder mundial en soluciones compuestas y construcción de sistemas de materiales. Una compañía de Fortune 500 durante más de 50 años, los empleados de Owens Corning redefinen que es posible cada día ofrecer productos y servicios de alta calidad que abarcan desde aislante, tejados, y fabricación entablado de paredes y chapados en piedra, hasta materiales compuestos de vidrio empleados en transporte, electrónica, telecomunicaciones y otras aplicaciones de alto rendimiento. Desde la fundación de la compañía en 1938, Owens Corning se ha convertido en uno de los principales innovadores en el mercado de la tecnología de fibra de vidrio con unas ventas de 6.300 millones de dólares en 2005 y 20.000 empleados en 25 países. Para información adicional, visite www.owenscorning.com.

Acerca de Saint-Gobain

Saint-Gobain Group está especializado en el diseño, producción y distribución de materiales funcionales para los mercados de la construcción, industrial y de consumo. El Grupo está organizado en cinco sectores empresariales: vidrio plano, embalaje, productos para la construcción, distribución de materiales de construcción y materiales de alto rendimiento. Establecida en más de 50 países, Saint-Gobain es el líder del mercado en cada uno de sus negocios principales. En 2005, consiguió más de 35.000 millones de euros de ventas con alrededor de 200.000 empleados.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de Section 27A de la Securities Act de 1933, como enmienda, y Section 21E de the Securities Exchange Act de 1934, como enmienda. Estas declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en esas declaraciones. Más información sobre los factores que podrían afectar a los resultados financieros de la compañía y a otros resultados está incluida en los documentos Forms 10-Q y 10-K de la compañía, depositados en Securities and Exchange Commission.

Owens Corning Media Relations Department

Mr. Jason Saragian

Tel.: +1 419 248 8987

Owens Corning Investor Relations Department

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Tel.: +1 419 248 8935

Saint-Gobain External Relations Department

Tel.: +33 1 47 62 32 78

Saint-Gobain Investor Relations Department

Mrs Florence TRIOU-TEIXEIRA

Tel.: +33 1 47 62 45 19

Mr. Alexandre ETUY

Tel.: +33 1 47 62 37 15

Fax: +33 1 47 62 50 62